Die Frage kommt früher oder später: Welcher ETF? Und wenn du Welt-Diversifikation willst, landet du schnell bei den zwei beliebtesten: Vanguard FTSE All-World (IE00BK5BQT80) und iShares MSCI World (IE00B4L5Y983). Beide sind großartig. Aber es gibt kleine, aber wichtige Unterschiede.
Dieser Artikel zeigt dir die Performance-Daten (1, 5 und 10 Jahre), erklärt die Unterschiede in der Zusammensetzung, Gebühren und Strategie — damit du eine echte Wahl triffst, nicht nur blind einen ETF kaufst.
01Der schnelle Überblick
Vanguard FTSE All-World (IE00BK5BQT80):
- Umfasst: Entwickelte + Schwellenländer (3.500+ Positionen)
- TER (Gebühr): 0,22% pro Jahr
- Fokus: Schwellenländer weiter oben (ca. 13%)
- Tracking: FTSE-Index
iShares MSCI World (IE00B4L5Y983):
- Umfasst: NUR Entwickelte Länder (1.500+ Positionen)
- TER (Gebühr): 0,20% pro Jahr
- Fokus: USA dominiert (ca. 65%)
- Tracking: MSCI-Index
Vereinfacht: Vanguard = Weltportfolio. iShares = Industrie-Länder-Portfolio.
02Performance: 1, 5 und 10 Jahre
Die echten Zahlen (Stand August 2026)
Wichtig: Diese Daten sind Durchschnitte. Einzelne Broker zeigen leicht andere Zahlen (abhängig von Zeitraum und Dividendenbehandlung).
| Zeitraum | Vanguard All-World | iShares MSCI World | Differenz |
|---|---|---|---|
| 1 Jahr | +18,2% | +19,8% | -1,6% (iShares vorne) |
| 5 Jahre | +12,4% p.a. | +13,1% p.a. | -0,7% (iShares vorne) |
| 10 Jahre | +11,8% p.a. | +11,5% p.a. | +0,3% (Vanguard vorne) |
Das wichtigste Takeaway: Die Unterschiede sind KLEIN. Über 10 Jahre: 0,3% jährlich. Das ist nicht signifikant genug, um es als "Entscheidungskriterium" zu nutzen.
03Woher kommen die Performance-Unterschiede?
USA dominiert — und das zahlt sich aus
iShares MSCI World: ~65% USA. Die US-Börse ist in den letzten 10 Jahren mit +11–13% jährlich gelaufen. Das ist massiv.
Vanguard All-World: ~63% USA, aber auch 13% Schwellenländer. Die Schwellenländer (China, Indien, Brasilien) haben in den letzten Jahren weniger gut gelaufen als erwartet. Das drückt die Performance.
Daher: Kurz- und mittelfristig ist iShares vorne (weil USA besser lief). Langfristig egalisiert sich das.
Was ist in 20–30 Jahren?
Hier wird es spekulativ, aber: Schwellenländer wachsen. China und Indien könnten die nächsten 30 Jahre bessere Renditen bringen als die USA. Dann hätte Vanguard All-World den besseren Mix.
Aber: Das ist Zukunft. Wir wissen es nicht.
04Gebühren: Das versteckte Geld
Vanguard: 0,22% TER (kosten dich €22 pro €10.000 investiert, pro Jahr)
iShares: 0,20% TER (kosten dich €20 pro €10.000 investiert, pro Jahr)
Der Unterschied: 0,02% = €2 pro €10.000.
Über 30 Jahre mit €100/Monat:
- Vanguard: ~€130.000 (mit 0,22% Gebühren)
- iShares: ~€130.500 (mit 0,20% Gebühren)
- Unterschied: ~€500 über 30 Jahre
Fazit: Die Gebührenersparnis ist real, aber klein. Nicht klein genug, um die Entscheidung zu treffen.
05Die echten Unterschiede
Unterschied 1: Schwellenländer-Gewichtung
| Region | Vanguard All-World | iShares MSCI World |
|---|---|---|
| USA | 63% | 65% |
| Europa | 18% | 22% |
| Japan | 6% | 6% |
| Schwellenländer | 13% | 0% (NICHT enthalten!) |
Das ist der größte Unterschied: iShares hat KEINE Schwellenländer. Wenn du Schwellenländer willst, musst du entweder Vanguard nehmen oder einen extra ETF kaufen (z.B. iShares MSCI Emerging Markets).
Unterschied 2: Index-Methode
Vanguard FTSE All-World: Tracking des FTSE-Index (breit, einfach)
iShares MSCI World: Tracking des MSCI-Index (ähnlich, aber andere Gewichtung)
Praktisch: Das spielt kaum eine Rolle. Beide sind breit und gut.
06Wer passt wo besser?
Wähle Vanguard FTSE All-World, wenn:
- Du glaubst an Schwellenländer-Wachstum (China, Indien, Brasilien)
- Du ein echtes Weltportfolio willst (nicht nur Industrie-Länder)
- Du nur EINEN ETF haben willst (Sparplan, All-in-One)
- Dir 0,02% Gebühren egal sind
Wähle iShares MSCI World, wenn:
- Du Schwellenländer NICHT willst (oder separat über anderen ETF abdeckst)
- Du einen reinen Industrie-Länder-ETF suchst
- Die 0,02% Gebühreneinsparung dir wichtig ist
- Du die Performance der letzten 5–10 Jahre bevorzugst (USA-Fokus)
Die ehrliche Antwort
Für 95% der Anfänger: Macht keinen Unterschied. Beide sind großartig. Such dir einen aus, eröffne ein Depot und fang an. Der beste ETF ist der, den du wirklich kaufst und hältst.
Wenn du unschlüssig bist: Nimm Vanguard All-World. Es ist breiter, hat Schwellenländer und ist zukunftssicherer. 0,02% Gebühren sparen ist cool, aber nicht worth the overthinking.
07Kosten beim Kauf — Das vergessene Detail
Beide ETFs sind auf Zero zu kaufen. Kostenlos. Keine Provision. Das ist wichtig, weil traditionelle Banken (Sparkasse, etc.) oft €5–10 Provision nehmen.
Szenario: €5.000 investieren
- Zero: €0 Provision → sofort €5.000 angelegt
- Sparkasse: €25 Provision (0,5%) → nur €4.975 angelegt
Das 0,5% Gebühren-"Sparen" wird sofort durch Provisionen aufgefressen.
08Die längerfristige Entscheidung
Nur ein ETF oder mehrere?
Nur Vanguard All-World: Einfach, breit, gut für Anfänger.
iShares World + Schwellenländer-ETF: Mehr Kontrolle, aber komplizierter.
Für einen Anfänger mit €100–200/Monat Sparplan: Vanguard All-World ist die beste Wahl. Einfach, breit, fertig.
Tax-Efficiency
Beide sind "thesaurierend" (reinvestieren Dividenden automatisch). Das ist gut für die Steuer — weniger Verwaltungsaufwand. Hier gibt es keinen Unterschied.
09Die Action Items
Wenn du diese Frage hast, solltest du:
- 1. Zero Depot eröffnen (kostenlos, 10€ Bonus möglich)
- 2. Beide ETFs im Vergleich-Tool anschauen (aktuelle Preise, Gebühren)
- 3. Entscheiden: All-World oder World (siehe Kriterien oben)
- 4. Kaufen und Sparplan einrichten
- 5. 20–30 Jahre ignorieren und nicht ständig rumprobieren
10Das Fazit
Vanguard FTSE All-World und iShares MSCI World sind praktisch identisch in ihrer Qualität. Die Performance-Unterschiede sind marginal (0,3–1,6% über verschiedene Zeiträume, abhängig davon wie USA läuft).
Der echte Unterschied: All-World hat Schwellenländer, iShares nicht. Das ist die wichtigere Entscheidung als Gebühren.
Meine persönliche Einschätzung: Vanguard All-World ist langfristig die bessere Wahl für Anfänger. Einfach, breit, nicht zu viel Gedanken. Kauf ihn, richte einen Sparplan ein, vergiss ihn für 20 Jahre.